7月5日，駐馬店市政府辦公室發(fā)布《駐馬店市產(chǎn)業(yè)基金管理暫行辦法》。

辦法所稱(chēng)產(chǎn)業(yè)基金，是指駐馬店市黃淮產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙），其中基金注冊資本20億元，基金存續期限7年，其中市財政預算內出資2億元，分5年等額實(shí)繳。市產(chǎn)業(yè)集團自籌資金出資18億元，分階段實(shí)繳。

基金主要投資于駐馬店市先進(jìn)制造業(yè)、現代服務(wù)業(yè)等優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節，重點(diǎn)支持成長(cháng)期、成熟期企業(yè)和中國制造重點(diǎn)領(lǐng)域。

《辦法》指出，產(chǎn)業(yè)基金主要采取設立子基金模式運作，產(chǎn)業(yè)基金還可采取組合投資、直接投資、設立增信類(lèi)產(chǎn)品和其他投資方式實(shí)施運作。

《辦法》明確，產(chǎn)業(yè)基金原則上以自有資金對外投資，無(wú)資金來(lái)源時(shí)不得新增對外投資；產(chǎn)業(yè)基金與市屬其他國有資本或基金，實(shí)行差異化投資策略，原則上不同時(shí)投資于同一個(gè)項目；產(chǎn)業(yè)基金對單個(gè)企業(yè)的全口徑投資額原則上不得超過(guò)產(chǎn)業(yè)基金規?？傊档?0%。

此外，《辦法》指出，實(shí)行項目投資盡職免責原則，產(chǎn)業(yè)基金設置總額不超過(guò)基金規模15%投資虧損容忍度。

對于天使型風(fēng)險投資方向（VC）設置同類(lèi)型總額30%的虧損容忍度，天使類(lèi)投資是指投資于成立時(shí)間不滿(mǎn)2年且年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不超過(guò)2000萬(wàn)元的項目，原則上天使型風(fēng)險投資項目單戶(hù)投資不超過(guò)500萬(wàn)元；

對于成長(cháng)型投資方向（創(chuàng )業(yè)投資）設置同類(lèi)型總額20%的虧損容忍度，成長(cháng)型項目指項目成立超過(guò)2年或主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2000萬(wàn)以上，且利潤500萬(wàn)元以下200萬(wàn)元以上的項目，原則上成長(cháng)型項目單戶(hù)投資不超過(guò)3000萬(wàn)元；

對于擬上市股權投資項目（PE）設置同類(lèi)型總額25%的虧損容忍度，此類(lèi)項目需初步符合交易所主板申報條件（含創(chuàng )業(yè)板、科創(chuàng )板、中小板）以及其他pre-IPO基礎條件。原則上此類(lèi)項目單戶(hù)投資限額不超過(guò)產(chǎn)業(yè)基金單戶(hù)限額。

全文如下：

駐馬店市產(chǎn)業(yè)基金管理暫行辦法

第一章總則

第一條為優(yōu)化國有資本投資方式，發(fā)揮國有資本的引導作用和放大效應，提高產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)產(chǎn)業(yè)基金）使用效益，規范產(chǎn)業(yè)基金管理，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金持續健康運行，根據財政部《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210號）、國家發(fā)改委《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規〔2016〕2800號）以及河南省財政廳《河南省股權投資引導基金管理暫行辦法實(shí)施細則》（豫財金〔2013〕15號）、《河南省政府投資基金管理暫行辦法》（豫財金〔2017〕13號）,結合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條本辦法所稱(chēng)產(chǎn)業(yè)基金，是指駐馬店市黃淮產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙），其中基金注冊資本20億元，基金存續期限7年，其中市財政預算內出資2億元，分5年等額實(shí)繳。市產(chǎn)業(yè)集團自籌資金出資18億元，分階段實(shí)繳?；鹬饕顿Y于我市先進(jìn)制造業(yè)、現代服務(wù)業(yè)等優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節，重點(diǎn)支持成長(cháng)期、成熟期企業(yè)和中國制造重點(diǎn)領(lǐng)域。

第三條產(chǎn)業(yè)基金應堅持服務(wù)我市實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，面向我市打造產(chǎn)業(yè)發(fā)達之城、打造國內一流地級市的戰略目標。主要支持基礎性、帶動(dòng)性、戰略性特征明顯的優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)突破和跨越發(fā)展。產(chǎn)業(yè)基金應積極參與國家級、省級產(chǎn)業(yè)基金，爭取國家級、省級基金對我市產(chǎn)業(yè)的支持。投資方向應符合駐馬店市區域規劃、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和其他國家宏觀(guān)管理政策，以及駐馬店市國有資產(chǎn)管理有關(guān)規定，能夠充分發(fā)揮基金資金資源在特定領(lǐng)域的引導作用和放大效應，有效提高基金資金使用效率。

第四條產(chǎn)業(yè)基金應根據我市優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃和產(chǎn)業(yè)政策，圍繞我市優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節，原則上按照一個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域設立一支子基金的原則，加強與社會(huì )資本合作，合理確定基金數量和規模，為社會(huì )資本參與我市優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉型升級創(chuàng )造條件。

第五條產(chǎn)業(yè)基金按照“國有資本引導、市場(chǎng)化運作，科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進(jìn)行管理運作。

第二章設立和管理

第六條產(chǎn)業(yè)基金的資金主要來(lái)源于市財政預算內資金、市產(chǎn)業(yè)集團自籌資金、產(chǎn)業(yè)基金自身投資收益等，還可適當引入其他出資主體。

第七條按照產(chǎn)業(yè)基金出資比例由市財政局、市產(chǎn)業(yè)集團組成基金決策委員會(huì )負責對產(chǎn)業(yè)基金對外投資的決策，委員會(huì )成員5人，其中財政局1人、產(chǎn)業(yè)集團4人，相關(guān)人員由兩方分別指定，決策委員會(huì )負責產(chǎn)業(yè)基金日常監督管理和一般事項決策，實(shí)行半數以上通過(guò)原則。市金融局、市發(fā)改委等部門(mén)按照職責履行相關(guān)監督管理職能。

第八條河南省黃淮資產(chǎn)管理有限公司作為產(chǎn)業(yè)基金管理人，并負責產(chǎn)業(yè)基金日常運營(yíng)。

第九條河南省黃淮資產(chǎn)管理有限公司負責產(chǎn)業(yè)基金日常投資運作，其主要職責如下：

（一）建立完善內部決策和風(fēng)險控制制度；

（二）對項目開(kāi)展盡職調查，提出盡職調查意見(jiàn)，擬訂產(chǎn)業(yè)基金投資、退出方案；

（三）實(shí)施經(jīng)批準的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程，管理基金投資所形成的股權，實(shí)施基金投資所形成股權退出工作；

（四）監督、指導被投資項目運行情況；

（五）定期報告基金運行情況；

（六）完成其他工作。

第三章運作模式

第十條產(chǎn)業(yè)基金主要采取設立子基金模式運作，產(chǎn)業(yè)基金還可采取組合投資、直接投資、設立增信類(lèi)產(chǎn)品和其他投資方式實(shí)施運作。

第十一條設立子基金

子基金是指產(chǎn)業(yè)基金依據行業(yè)或領(lǐng)域以全資或參股方式設立子基金的運作方式。子基金設立時(shí)應當按照現行法律法規，根據不同的組織形式，制定基金公司章程或者合伙協(xié)議，明確基金設立的目標、基金規模、存續期限、出資方式、投資領(lǐng)域、投資計劃、決策機制、風(fēng)險防范、投資退出、基金管理機構、管理費用和收益分配等。

（一）原則上子基金須注冊在駐馬店市（參股國家有關(guān)部委、省級有關(guān)歸口單位設立的產(chǎn)業(yè)基金除外）；

（二）子基金管理機構必須符合以下條件：

1.在市場(chǎng)監督管理部門(mén)登記；

2.注冊資本不低于1000萬(wàn)元，實(shí)繳資本不低于500萬(wàn)元，管理運營(yíng)投資基金累計規模不低于3億元，實(shí)際控制人或主要合伙人具有較強的綜合實(shí)力，至少有3名具備5年以上投資管理工作經(jīng)驗的專(zhuān)職高級管理人員；

3.至少有3個(gè)投資成功案例（含管理運營(yíng)團隊主要成員主導實(shí)施的投資成功案例）；

4.管理和運作規范，具有嚴格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制；

5.根據管理基金規模情況，常駐駐馬店市工作的管理團隊人員不少于3人，機構及其管理人員無(wú)違法違紀等不良紀錄；

6.具有一定的資金募集、整合能力，可按照一定比例入股擬設立的參股基金；

7.按照國家企業(yè)財務(wù)、會(huì )計制度規定，有健全的內部財務(wù)管理制度和會(huì )計核算辦法，具有國家規定的私募基金管理人資質(zhì)，管理團隊穩定，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù)。

（三）產(chǎn)業(yè)基金以參股方式設立子基金的，子基金規模原則上應不低于1億元人民幣，產(chǎn)業(yè)基金參股比例原則上不超過(guò)50%（參股國家有關(guān)部委、省級有關(guān)歸口單位設立的產(chǎn)業(yè)基金除外）；產(chǎn)業(yè)基金可根據投資項目情況采取認繳出資的方式與社會(huì )資本同步到位；產(chǎn)業(yè)基金原則上不作為子基金的第一大出資人（參股或設立我市國資系統組建的區域產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金除外）。社會(huì )資本應依法募集，全部出資人應符合國家相關(guān)規定合格投資人標準。

（四）產(chǎn)業(yè)基金以參股方式設立子基金應優(yōu)先投資于我市范圍內的企業(yè)，投資比例不低于產(chǎn)業(yè)基金出資實(shí)繳出資規模的2倍。

參股基金投資于我市范圍內企業(yè)的投資金額計算包括：

1.參股基金對注冊地為我市企業(yè)的投資額；

2.參股基金對從外地招商引入我市企業(yè)的實(shí)際投資額（包括外地企業(yè)整體搬遷至我市或在我市設立新公司、子公司等的實(shí)際投資額）。

（五）產(chǎn)業(yè)基金以參股方式設立子基金應當明確下列事項：

1.參股基金的主發(fā)起人不先于產(chǎn)業(yè)基金退出；

2.產(chǎn)業(yè)基金不得作為普通合伙人承擔無(wú)限責任，不得干預子基金的日常運作，若子基金管理機構存在違法、違規和偏離政策導向情況，產(chǎn)業(yè)基金可按照合同約定行使一票否決權。

（六）鼓勵產(chǎn)業(yè)基金的管理團隊按不超過(guò)產(chǎn)業(yè)基金出資額3%的比例入股擬設立的參股子基金。

（七）產(chǎn)業(yè)基金亦可根據需要針對特定行業(yè)或領(lǐng)域全資設立子基金，產(chǎn)業(yè)基金全資設立的子基金的管理人原則上應為河南省黃淮資產(chǎn)管理有限公司。

第十二條 組合投資

組合投資是指對子基金選定投資的企業(yè)，產(chǎn)業(yè)基金與子基金共同投資。

（一）組合投資企業(yè)須在駐馬店市辦理工商登記和稅務(wù)登記；

（二）組合投資企業(yè)應為駐馬店市重點(diǎn)發(fā)展的優(yōu)勢主導產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內的優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)企業(yè)；

（三）產(chǎn)業(yè)基金組合投資時(shí)的投資價(jià)格與子基金的投資價(jià)格相同，投資規模不超過(guò)子基金對項目投資規模的30%；

（四）產(chǎn)業(yè)基金對單個(gè)企業(yè)原則上只進(jìn)行一次組合投資；

（五）產(chǎn)業(yè)基金參與組合投資模式中，產(chǎn)業(yè)基金與子基金在投資退出時(shí)，產(chǎn)業(yè)基金應享有基金資產(chǎn)收回、利潤分配等權益的優(yōu)先權。

第十三條 直接投資

直接投資是指產(chǎn)業(yè)基金對符合我市產(chǎn)業(yè)政策的重大項目企業(yè)，可以對項目企業(yè)以普通股、優(yōu)先股等方式進(jìn)行直接投資。

（一）所投資的企業(yè)須在駐馬店市辦理工商登記和稅務(wù)登記；

（二）符合我市產(chǎn)業(yè)導向或者是我市招商引資政策導則中所規定的先進(jìn)制造業(yè)、現代服務(wù)業(yè)和現代農業(yè)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內的能夠帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)提升或突破的重大產(chǎn)業(yè)項目；

（三）直接投資企業(yè)必須按照國家企業(yè)財務(wù)、會(huì )計制度規定，有健全的內部財務(wù)管理制度和會(huì )計核算辦法。

第十四條 增信類(lèi)產(chǎn)品

增信類(lèi)產(chǎn)品是指產(chǎn)業(yè)基金在符合行業(yè)監督管理要求的前提下可利用增信、再擔保、風(fēng)險補償等金融杠桿，以降低中小微企業(yè)融資門(mén)檻和成本為目的而設立的金融產(chǎn)品?？刹扇≡鲂欧糯?、再擔保、風(fēng)險補償等多種方式運作。

（一）相關(guān)增信類(lèi)產(chǎn)品方案由產(chǎn)業(yè)基金基金管理人設計并提交基金決策委員會(huì )批準后實(shí)施；

（二）所扶持的企業(yè)標準按照工業(yè)和信息化部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）標準確定；

（三）所扶持的中小微企業(yè)須在駐馬店市辦理工商登記和稅務(wù)登記。

第十五條 其他投資方式

產(chǎn)業(yè)基金采用其他模式進(jìn)行投資的，由河南黃淮資產(chǎn)管理有限公司制訂方案，按照“一事一議”的原則，報經(jīng)基金決策委員會(huì )批準后實(shí)施。

第四章產(chǎn)業(yè)基金的退出和終止

第十六條當投資項目滿(mǎn)足退出條件時(shí)，基金管理機構應適時(shí)通過(guò)股權轉讓、股東回購以及清算等方式實(shí)現產(chǎn)業(yè)基金的投資退出。

第十七條符合股權轉讓?zhuān)ê刭?，下同）條件的產(chǎn)業(yè)基金，可在投資協(xié)議中對轉讓方式、轉讓條件、轉讓價(jià)格、轉讓對象等事項進(jìn)行約定，并報基金決策委員會(huì )備案。

第十八條產(chǎn)業(yè)基金依據投資協(xié)議向受讓方轉讓所持基金股權時(shí)，應按照約定事項內容在我市依法設立的產(chǎn)權交易機構按程序進(jìn)行，需辦理批準手續的按規定程序辦理。

第十九條產(chǎn)業(yè)基金采取轉讓方式退出，如轉讓雙方為市相關(guān)部門(mén)、市屬?lài)腥Y公司或國有獨資企業(yè)的，經(jīng)雙方股東一致同意，并報經(jīng)批準，產(chǎn)業(yè)基金所持企業(yè)股權或子基金份額可以協(xié)議轉讓或無(wú)償劃轉。

第二十條產(chǎn)業(yè)基金與其他出資人在章程中約定，有下述情況之一的，產(chǎn)業(yè)基金無(wú)需其他出資人同意，可選擇提前退出：

（一）基金投資方案確認后超過(guò)一年，未按規定程序和時(shí)間要求完成設立手續的；

（二）產(chǎn)業(yè)基金出資撥付托管基金賬戶(hù)一年以上，基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的；

（三）基金未按章程約定投資的；

（四）其他不符合章程約定情形的。

第二十一條產(chǎn)業(yè)基金終止后，應當在出資人監督下組織清算，并將按政府出資額和歸屬政府的收益，按照財政國庫管理制度有關(guān)規定及時(shí)足額上繳國庫，剩余部分有其他出資人享有并收回。

第五章風(fēng)險控制和監督

第二十二條產(chǎn)業(yè)基金委托具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行具體負責產(chǎn)業(yè)基金資金撥付、清算和日常監控，并定期向基金管理機構報告資金運作情況。

第二十三條 產(chǎn)業(yè)基金原則上以自有資金對外投資，無(wú)資金來(lái)源時(shí)不得新增對外投資；產(chǎn)業(yè)基金與市屬其他國有資本或基金，實(shí)行差異化投資策略，原則上不同時(shí)投資于同一個(gè)項目；產(chǎn)業(yè)基金對單個(gè)企業(yè)的全口徑投資額原則上不得超過(guò)產(chǎn)業(yè)基金規?？傊档?0%。

產(chǎn)業(yè)基金閑置資金運營(yíng)堅持合規、穩健和效益原則，不得從事對外擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；不得投資二級市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔無(wú)限連帶責任的對外投資等。

產(chǎn)業(yè)基金閑置資金可用于銀行存款、國債、保本型理財產(chǎn)品。

第二十四條產(chǎn)業(yè)基金應當遵照有關(guān)規定，建立健全內部控制和外部監管制度，建立投資決策和風(fēng)險約束機制，加強投后管理，切實(shí)防范基金運作過(guò)程中可能出現的風(fēng)險，保障產(chǎn)業(yè)基金運行安全。

第二十五條河南省黃淮資產(chǎn)管理有限公司對子基金管理機構未按本辦法要求開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的，應按約定要求子基金管理機構進(jìn)行調整；協(xié)調無(wú)效的，報經(jīng)批準后，按約定從子基金中退出，并追究子基金管理人有關(guān)法律責任。

第二十六條 河南省黃淮資產(chǎn)管理有限公司應按季向市產(chǎn)業(yè)集團、市財政局報送產(chǎn)業(yè)基金投資運作、資金使用等情況，并抄送相關(guān)部門(mén)；及時(shí)報告運作過(guò)程中的重大事件，并于每個(gè)會(huì )計年度結束后的4個(gè)月內提交經(jīng)注冊會(huì )計師審計的年度會(huì )計報表。

第二十七條 基金管理人提交項目盡調意見(jiàn)供產(chǎn)業(yè)基金決策委員會(huì )決策參考。必要時(shí)，基金管理人可聘請產(chǎn)業(yè)、投資、管理、財務(wù)、法律等方面專(zhuān)家組成評審會(huì )，并向決策委員會(huì )出具外部獨立評審意見(jiàn)。

第二十八條基金決策委員會(huì )負責對管理機構履行職責情況和產(chǎn)業(yè)基金投資形成的資產(chǎn)進(jìn)行日常監督，定期進(jìn)行監督檢查，并委托社會(huì )中介機構對產(chǎn)業(yè)基金運作情況進(jìn)行審計。產(chǎn)業(yè)基金接受審計部門(mén)的審計監督。

第六章績(jì)效評價(jià)

第二十九條 河南省黃淮資產(chǎn)管理有限公司按年度對產(chǎn)業(yè)基金政策目標實(shí)現程度、投資運營(yíng)情況等開(kāi)展評估，并形成書(shū)面報告報基金決策委員會(huì )?；饹Q策委員會(huì )對自評報告進(jìn)行審核，并報市政府備案。

第三十條對產(chǎn)業(yè)基金的考核除投資項目、投資額、投資收益、風(fēng)險控制等內容外，還要綜合考核產(chǎn)業(yè)基金的引導作用和放大效應、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整升級、對所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等社會(huì )貢獻指標。針對基金投資的長(cháng)期性特點(diǎn)，確定適宜的考核周期，投資收益按照所參與基金的存續期進(jìn)行綜合考核。

第三十一條產(chǎn)業(yè)基金原則上每年在審計后向產(chǎn)業(yè)基金管理機構支付上一年度管理費，為便于基金管理人工作開(kāi)展，對于產(chǎn)業(yè)基金設立后首期管理費，可在設立后支付首年管理費。子基金管理機構按市場(chǎng)規律收取一定的管理費用，具體可根據基金協(xié)議或章程約定收取，收取方式及節點(diǎn)有產(chǎn)業(yè)基金管理人和子基金管理人另行約定。

第三十二條實(shí)行項目投資盡職免責原則，產(chǎn)業(yè)基金設置總額不超過(guò)基金規模15%投資虧損容忍度。

（一）對于天使型風(fēng)險投資方向（VC）設置同類(lèi)型總額30%的虧損容忍度，天使類(lèi)投資是指投資于成立時(shí)間不滿(mǎn)2年且年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不超過(guò)2000萬(wàn)元的項目，原則上天使型風(fēng)險投資項目單戶(hù)投資不超過(guò)500萬(wàn)元；

（二）對于成長(cháng)型投資方向（創(chuàng )業(yè)投資）設置同類(lèi)型總額20%的虧損容忍度，成長(cháng)型項目指項目成立超過(guò)2年或主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2000萬(wàn)以上，且利潤500萬(wàn)元以下200萬(wàn)元以上的項目，原則上成長(cháng)型項目單戶(hù)投資不超過(guò)3000萬(wàn)元；

（三）對于擬上市股權投資項目（PE）設置同類(lèi)型總額25%的虧損容忍度，此類(lèi)項目需初步符合交易所主板申報條件（含創(chuàng )業(yè)板、科創(chuàng )板、中小板）以及其他pre-IPO基礎條件。原則上此類(lèi)項目單戶(hù)投資限額不超過(guò)產(chǎn)業(yè)基金單戶(hù)限額；

（四）對于我市其他部門(mén)委托產(chǎn)業(yè)基金出資的招商引資、戰略規劃等特定方向的項目，由牽頭部門(mén)制定退出、風(fēng)險補償方案并出具委托投資決定；

（五）其他不便分類(lèi)項目投資虧損容忍度參照產(chǎn)業(yè)基金整體容忍度執行；

（六）在單一方向或產(chǎn)業(yè)基金整體達到或超過(guò)虧損容忍度上限時(shí)，停止基金管理人特定方向或全部投資活動(dòng)，并依據基金合同啟動(dòng)更換產(chǎn)業(yè)基金管理人程序。

在上述投資損失允許率范圍內的正常投資虧損，按照盡職免責原則處理，國資管理部門(mén)進(jìn)行國有資產(chǎn)保值增值考核、審計部門(mén)進(jìn)行國有企業(yè)主要負責同志經(jīng)濟責任審計時(shí)，按此標準進(jìn)行考核、監督。對于因失職瀆職、徇私舞弊、利益輸送等造成基金重大損失的，按照有關(guān)法律、法規規定處理。

第七章附則

第三十三條 本辦法自印發(fā)之日起施行，有效期7年，法律政策另有規定的從其規定。